Norma Internacional de Contabilidad NIC 7
(Modificada en 1992)
Estado de Flujos de Efectivo
Esta Norma
Internacional de Contabilidad modificada rige para los estados financieros que
cubren los períodos que comienzan el 1 de Enero de 1994 o después de esa fecha,
y reemplaza a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 – Estado de Cambios
en la Situación Financiera.
Contenido
Norma Internacional de Contabilidad NIC 7
(Modificada en 1992)
Estado de Flujos de Efectivo
|
Objetivo |
|
|
Alcance |
Párrafos 1 - 3 |
|
Beneficio de la Información
de los Flujos de Efectivo |
Párrafos 4 - 5 |
|
Definiciones |
Párrafos 6 - 9 |
|
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo |
Párrafos 7 - 9 |
|
Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo |
Párrafos 10 - 17 |
|
Actividades de Operación |
Párrafos 13 - 15 |
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Actividades de Inversión |
Párrafo 16 |
|
Actividades de Financiación |
Párrafo 17 |
|
Presentación de los Flujos
de Efectivo por Actividades de Operación |
Párrafos 18 - 20 |
|
Presentación de los Flujos
de Efectivo por Actividades de Inversión y de Financiación |
Párrafo 21 |
|
Presentación de Flujos de
Efectivo Netos |
Párrafos 22 - 24 |
|
Flujos de Efectivo en Moneda
Extranjera |
Párrafos 25 - 28 |
|
Partidas Extraordinarias |
Párrafos 29 - 30 |
|
Intereses y Dividendos |
Párrafos 31 - 34 |
|
Impuesto a la Renta |
Párrafos 35 - 36 |
|
Inversión en Subsidiarias,
Compañías Asociadas y Asociación en Participación |
Párrafos 37 - 38 |
|
Adquisición y Enajenación de
Subsidiarias y Otras Unidades de Negocios |
Párrafos 39 - 42 |
|
Transacciones que no
implican movimientos de Efectivo |
Párrafos 43 - 44 |
|
Componentes del Efectivo y
Equivalentes de efectivo |
Párrafos 45 - 47 |
|
Otras Revelaciones |
Párrafos 48 - 52 |
|
Fecha de Vigencia |
Párrafo 53 |
Norma Internacional de Contabilidad NIC 7
(Modificada en 1992)
Estado de Flujos de Efectivo
Los párrafos normativos,
impresos en letra cursiva negrita, deben leerse en el contexto del material referencial
y pautas de implementación de esta Norma específica, así como en el contexto
del Prefacio a las Normas Internacionales de Contabilidad. Las partidas no
significativas no son objeto de las Normas (ver párrafo 12 del Prefacio).
Objetivo
La información
sobre los flujos de efectivo de una empresa es útil para los usuarios de los
estados financieros porque provee de una base para evaluar la capacidad de la empresa
para generar efectivo y equivalentes de efectivo, así como para evaluar las necesidades
de la empresa de utilizar esos flujos de efectivo. Las decisiones económicas
que toman los usuarios requieren una evaluación de la capacidad de la empresa
para generar efectivo y equivalentes de efectivo, así como de la oportunidad y
la certidumbre de su generación. El objetivo de esta Normas es establecer la
necesidad de que se provea de información sobre los cambios históricos en el
efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa, mediante un estado en que se
detalle los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación, inversión
y financiación durante el ejercicio.
Alcance
1. La empresa debe
preparar su estado de flujos de efectivo de acuerdo con los requerimientos de
esta Norma y presentarlo como parte integrante de los estados financieros del
pertinente ejercicio.
2. Esta Norma
reemplaza a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 - Estado de Cambios en
la Situación Financiera. Aprobada en Julio de 1977.
3. Los usuarios de
los estados financieros de la empresa tienen interés en saber cómo la empresa genera
y usa su efectivo y equivalentes de efectivo. Este es el caso, cualquiera que
sea la naturaleza de las actividades de la empresa, e independientemente de que
el efectivo sea el producto con que trabaja la empresa, como puede suceder en
una institución financiera. Las empresas necesitan efectivo por diversas
razones, que son fundamentalmente las mismas, sin importar cuán diferentes sean
sus principales actividades productoras de ingresos. Necesitan efectivo para
conducir sus operaciones, para pagar sus obligaciones y para distribuir réditos
a sus inversionistas. En consecuencia, esta Norma establece el requisito de que
todas las empresas presenten un estado de flujos de efectivo.
Beneficio
de la Información de los Flujos de Efectivo
4. El estado de
flujos de efectivo, cuando se le usa conjuntamente con el resto de estados financieros,
provee de información que permite a los usuarios evaluar los cambios en el
patrimonio neto de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez
y solvencia) y su capacidad para influir en los montos y oportunidad de los flujos
de efectivo para adaptarse a circunstancias y oportunidades cambiantes. La información
sobre los flujos de efectivo es útil para evaluar la capacidad de la empresa para
generar efectivo y equivalentes de efectivo, y permite a los usuarios desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos de efectivo futuros
de diferentes empresas. Dicha información también aumenta la comparatividad de
los resultados operativos presentados por diferentes empresas porque elimina
los efectos de usar diferentes tratamientos contables para transacciones y
hechos que son similares.
5. La información
histórica de los flujos de efectivo suele usarse como indicador del monto,
oportunidad y certidumbre de los flujos de efectivo futuros. También es útil para
verificar la exactitud de las evaluaciones pasadas sobre los flujos de efectivo
futuros y para examinar las relaciones entre la rentabilidad y los flujos de
efectivo netos, así como el efecto de los precios cambiantes.
Definiciones
6. Los siguientes
términos se emplean en la presente Norma con el significado que aquí se les
asigna: Efectivo comprende dinero en efectivo y depósitos a la vista. Equivalentes
de efectivo son inversiones de corto plazo altamente líquidas, que son fácilmente
convertibles en cantidades conocidas de efectivo y que no están sujetas a riesgos
significativos de cambios en su valor. Flujos de efectivo son entradas y salidas de efectivo y de equivalentes de
efectivo. Actividades de operación son las principales actividades productoras
de ingresos para la empresa y otras actividades que no son de inversión o
financiación. Actividades de inversión son las adquisiciones y enajenaciones de
activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas entre los equivalentes
de efectivo. Actividades de Financiación son las actividades que producen
cambios en el tamaño y composición del patrimonio y del endeudamiento de la
empresa.
Efectivo
y Equivalentes de Efectivo
7. Los
equivalentes de efectivo se mantienen con el fin de cumplir con compromisos de
efectivo de corto plazo, más bien que como inversión. Para que una inversión
sea calificada como equivalente de efectivo debe ser fácilmente convertible en
una cantidad conocida de efectivo y no estar sujeta a un riesgo significativo
de cambios en su valor. En consecuencia, una inversión es normalmente
calificada como equivalente de efectivo solamente si tiene vencimiento a corto
plazo, digamos tres meses o menos desde la fecha de su adquisición. Las
inversiones patrimoniales se excluyen de los equivalentes de efectivo a menos
que sean sustancialmente equivalentes de efectivo, como el caso de las acciones
preferenciales adquiridas dentro de un corto período previo a su vencimiento y
con una fecha específica de redención.
8. Los préstamos
bancarios generalmente se consideran como parte de las actividades de
financiación. Sin embargo, en algunos países los sobregiros bancarios que son
pagaderos a requerimiento del banco forman parte integral de la administración
de efectivo de una empresa. En estas circunstancias, los sobregiros bancarios
se incluyen como un componente de efectivo y equivalentes de efectivo. Una característica
de tales transacciones bancarias es que el saldo bancario suele fluctuar entre
positivo y sobregirado.
9. De los flujos
de caja se excluye a los movimientos entre partidas que constituyen efectivo y equivalentes
de efectivo porque esos componentes son parte de la administración de efectivo
de la empresa, más bien que de sus actividades de operación, inversión y
financiación. La administración de efectivo incluye la inversión del excedente
de efectiva en equivalentes de efectivo.
Presentación
del Estado de Flujos de Efectivo
10. El estado de
flujos de efectivo debe presentar los flujos de efectivo durante el ejercicio, clasificándolos
por actividades de operación, inversión y financiación.
11. La empresa
presenta sus flujos de efectivo por actividades de operación, inversión y
financiación de la manera más apropiada para su negocio. La clasificación por
actividades provee de información que permite a los usuarios evaluar el efecto de
esas actividades en la situación financiera de la empresa y el monto de su efectivo
y equivalentes de efectivo. Esta información también puede servir para evaluar
las relaciones entre dichas actividades.
12. Una sola
transacción puede comprender flujos de efectivo que pertenecen a distintas
clases. Por ejemplo, cuando la devolución en efectivo de un préstamo incluye
tanto el interés como el capital, el elemento interés puede ser clasificado como
una actividad de operación y el elemento de capital como una actividad de financiación.
Actividades
de Operación
13. El monto de
los flujos de efectivo que surgen de las actividades de operación es un
indicador clave de la medida en que las operaciones de la empresa han generado flujos
de caja suficientes para devolver los préstamos, mantener la capacidad operativo
de la empresa, distribuir dividendos y hacer nuevas inversiones sin recurrir a
fuentes externas de financiación. La información sobre los componentes
específicos de los flujos de efectivo operativos históricos sirve, conjuntamente
con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo operativos
futuros.
14. Los flujos de
efectivo de las actividades de operación provienen fundamentalmente de las principales
actividades productoras de ingresos de la empresa. En consecuencia, son,
generalmente, el resultado de las transacciones y otros hechos que entran en la
determinación de las utilidades o pérdidas netas. Son ejemplos de flujos de
efectivo de actividades de operación las siguientes:
(a) entradas de
efectivo por la venta de bienes y la prestación de servicios;
(b) entradas en
efectivo por regalías, honorarios, comisiones y otros ingresos;
(c) salidas de
efectivo por pagos a proveedores de bienes y servicios;
(d) salidas de
efectivo por pagos a trabajadores o por cuenta de ellos;
(e) entradas y
salidas de efectivo respecto a las compañías de seguros por concepto de primas
y reclamaciones, anualidades y beneficios de las pólizas;
(f) pagos o
devoluciones por impuesto a la renta, a menos que puedan ser específicamente
asociados con actividades de financiación e inversión; y
(g) entradas y
salidas de efectivo por el cumplimiento de contratos que se tengan por efecto
de las transacciones o para fines de comercialización.
Algunas
transacciones, como la venta de un bien de la maquinaria o equipo, pueden dar
lugar a una ganancia o pérdida que se incluye en la determinación de la
utilidad o pérdida neta. Sin embargo, los flujos de efectivo relacionados con
tales transacciones son flujos que corresponden a actividades de inversión.
15. La empresa
puede mantener valores y préstamos para efectos de sus transacciones o con
fines de comercialización, en cuyo caso son similares a las existencias
adquiridas específicamente para su venta posterior. Por tanto, los flujos de
efectivo que resultan de la compra y venta de valores negociables o comercializables
se clasifican como actividades de operación. Del mismo modo, los adelantos de efectivo
y los préstamos otorgados por instituciones financieras usualmente se
clasifican como actividades de operación, puesto que se relacionan con la
principal actividad productora de ingresos de la empresa.
Actividades
de Inversión
16. La revelación
por separado de los flujos de efectivo que producen las actividades de
inversión es importante porque los flujos de efectivo muestran en qué medida se
han hecho desembolsos para adquirir recursos destinados a generar ingresos y
flujos de efectivo futuros. Son ejemplos de flujos de efectivo que producen las
actividades de inversión:
(a) salidas de
efectivo para adquirir inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y
otros activos de largo plazo. Entre estas salidas se incluye aquellas relacionadas
con los costos de desarrollo capitalizados y con la construcción de inmuebles,
maquinaria y equipo por la empresa misma;
(b) entradas de
efectivo por la venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros
activos de largo plazo;
(c) salidas de
efectivo para adquirir acciones o títulos de deuda de otras empresas y participaciones
patrimoniales en asociaciones en participación (y que se diferencian de los
pagos por títulos considerados como equivalentes de efectivo y por aquellos que
se mantienen para efectos de las transacciones o con fines de
comercialización);
(d) entradas de
efectivo por la venta de acciones o títulos de deuda de otras empresas y de participaciones
patrimoniales en asociaciones en participación (y que se diferencian de lo
recaudado por títulos considerados como equivalentes de efectivo y por aquellos
que se mantienen para efectos de las transacciones o con fines de
comercialización);
(e) adelantos de
efectivo y préstamos dados a terceros (y que son distintos de los adelantos y préstamos
hechos por instituciones financieras);
(f) entradas de
efectivo por el reembolso de adelantos y préstamos dados a terceros (y que son distintos
de los adelantos y préstamos hechos por instituciones financieras);
(g) salidas de
efectivo por contratos a futuro (future), contratos a plazo (forward), contratos
de opción y contratos de permuta, excepto cuando tales contratos se celebran
para efectos de las transacciones o con fines de comercialización o cuando las
salidas de efectivo se clasifican como actividades de financiación; y
(h) entradas de
efectivo por contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de opción y
contratos de permuta, excepto cuando tales contratos se celebran para efectos
de las transacciones o con fines de comercialización o cuando las entradas de efectivo
se clasifican como actividades de financiación. Cuando un contrato es contabilizado
como cobertura de una posición identificable, los flujos de efectivo del contrato
se clasifican igual que los flujos de efectivo de la posición cubierta.
Actividades
de Financiación
17. La revelación
por separado de los flujos de efectivo provenientes de las actividades de
financiación es importante porque es útil para predecir las demandas, respecto
a los flujos de efectivo futuros, de los proveedores de capital de la empresa. Son
ejemplos de flujos de efectivo de actividades de financiación:
(a) las entradas
de efectivo por la emisión de acciones u otros títulos representativos del
patrimonio;
(b) los pagos en
efectivo a los propietarios para readquirir o redimir las acciones de la
empresa;
(c) las entradas
de efectivo por emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, hipotecas y
otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo;
(d) los reembolsos
de efectivo por el pago de deudas; y
(e) las salidas de
efectivo del arrendatario por la reducción del pasivo relacionado con un arrendamiento
financiero.
Presentación
de los Flujos de Efectivo por Actividades de Operación
18. La empresa
debe presentar los flujos de efectivo de sus actividades de operación usando
uno de los siguientes métodos:
(a) el método
directo, por el cual se revela las grandes clases de entradas y salidas brutas
de efectivo; o
(b) el método
indirecto, por el cual la ganancia o pérdida neta se ajusta por los efectos de
las transacciones que no son en efectivo; por los montos diferidos o devengados
de cobros o pagos operativos en efectivo, pasados o futuros; y por las partidas
de ingreso o de gasto asociadas a flujos de efectivo de inversión o financiación.
19. Se recomienda
a las empresas presentar sus flujos de efectivo usando el método directo pues
éste provee de información que puede ser útil para estimar los flujos de caja
futuros, lo cual no se obtiene con el método indirecto. Por el método directo,
la información acerca de las grandes clases de entradas y salidas brutas de
efectivo se puede obtener:
(a) de los
registros contables de la empresa; o
(b) ajustando las
ventas, el costo de ventas (intereses e ingresos similares y gastos por
intereses y cargos similares para una institución financiera), y otras partidas
en el estado de ganancias y pérdidas, por ejemplo:
(i)
cambios durante el período en existencias y cuentas por cobrar y
cuentas por pagar operativas;
(ii)
otras partidas que no impliquen movimientos de caja; y
(iii)
de otras partidas cuyos efectos sobre el efectivo sean flujos de efectivo
de inversión o de financiación.
20. Por el método
indirecto, el flujo de caja neto de las actividades de operación se determina ajustando
la ganancia o pérdida neta por los efectos de:
(a) cambios,
durante el ejercicio, en existencias y cuentas por cobrar y por pagar comerciales;
(b) partidas que
no impliquen movimientos de efectivo, tales como depreciación, provisiones,
impuestos diferidos, ganancias y pérdidas de cambio no realizadas, utilidades
no distribuidas de asociadas y participaciones minoritarias; y
(c) toda otra
partida cuyos efectos sobre el efectivo sean flujos de efectivo de inversión o
de financiación. Alternativamente, el flujo de efectivo neto de actividades de
operación puede presentarse bajo el método indirecto, mostrando los ingresos y los
gastos revelados en el estado de ganancias y pérdidas, así como los cambios ocurridos
durante el ejercicio en existencias y en cuentas por cobrar y por pagar operativas.
Presentación
de los Flujos de Efectivo por Actividades de Inversión y de Financiación
21. Una empresa
debe presentar separadamente las grandes clases de entradas y salidas brutas de
efectivo resultantes de sus actividades de inversión y de financiación, excepto
en la medida en que los flujos de efectivo descritos en los párrafos 22 y 24 se
presenten como flujos netos.
Presentación
de Flujos de Efectivo Netos
22. Los flujos de
efectivo resultantes de las siguientes actividades de operación, inversión o financiación
pueden presentarse como flujos netos:
(a) entradas y salidas
de efectivo por cuenta de clientes cuando los flujos de efectivo reflejan las actividades
del cliente, más bien que las de la empresa; y
(b) entradas y
salidas de efectivo relacionadas con partidas de rápida rotación, cuyos montos
son elevados y con vencimientos a corto plazo.
23. Son ejemplos
de las entradas y salidas de efectivo a las que se refiere el párrafo 22 (a):
(a) la aceptación
y reembolso de depósitos a la vista por un banco;
(b) los fondos
mantenidos en nombre de clientes por una empresa de inversiones; y
(c) los alquileres
cobrados por cuenta de, y pagados a, los propietarios de inmuebles.
Son ejemplos de
las entradas y salidas de efectivo a las que se refiere el párrafo 22(b) los
adelantos y reembolsos de:
(a) montos de
principal relativos a clientes de tarjetas de crédito;
(b) la adquisición
y la venta de inversiones; y
(c) otros
préstamos de corto plazo, como, por ejemplo, aquellos cuyo plazo de vencimiento
es igual o menor a tres meses.
24. Los flujos de
efectivo asociados con cada una de las siguientes actividades de una
institución financiera pueden presentarle como flujos netos:
(a) entradas y
salidas de efectivo por la aceptación y reembolso de depósitos a plazo fijo;
(b) la colocación
y el retiro de depósitos en otras instituciones financieras; y
(c) los adelantos
y préstamos en efectivo otorgados a clientes y los reembolsos de los mismos.
Flujos
de Efectivo en Moneda Extranjera
25. Los flujos de
efectivo resultantes de transacciones en moneda extranjera deben registrarse en
la moneda en la que la empresa presenta su información, aplicando al monto en
moneda extranjera el tipo de cambio entre la moneda de presentación y la moneda
extranjera, vigente a la fecha del flujo de efectivo.
26. Los flujos de
efectivo de una subsidiaria extranjera deben reexpresarse usando el tipo de
cambio entre la moneda de presentación y la moneda extranjera, vigente a la fecha
del flujo de efectivo.
27. Los flujos de
efectivo denominados en una moneda extranjera se presentan en forma consistente
con la Norma Internacional de Contabilidad 21 - Efecto de las Variaciones en
los Tipos de Cambio. Esto permite usar un tipo de cambio que se aproxime al
tipo de cambio real. Por ejemplo, puede usarse un promedio ponderado de los
tipos de cambio de un período para registrar las transacciones en moneda extranjera
o para reexpresar los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera. Sin embargo,
la NIC 21 no permite usar el tipo de cambio de la fecha del balance general
para la reexpresión de los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera.
28. Las ganancias
y pérdidas no realizadas que resultan de las variaciones en el tipo de cambio
no son flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto de las variaciones en el tipo
de cambio sobre las tenencias o compromisos de caja en una moneda extranjera se
presenta en el estado de flujos de efectivo con el fin de conciliar efectivo y equivalentes
de efectivo al comienzo y al final del ejercicio. Este monto se presenta separadamente
de los flujos de efectivo de actividades de operación, inversión y financiación,
e incluye las diferencias que hubiera si esos flujos de efectivo se hubieran
presentado al tipo de cambio vigente al final del ejercicio.
Partidas
Extraordinarias
29. Los flujos de
efectivo asociados a partidas extraordinarias deben clasificarse como
resultantes de actividades de operación, inversión o financiación, según corresponda,
y revelarse separadamente.
30. Los flujos de
efectivo asociados a partidas extraordinarias se presentan separadamente como provenientes
de actividades de operación, inversión o financiación en el estado de flujos de
efectivo para permitir que los usuarios comprendan su naturaleza y efecto en
los flujos de caja actuales y futuros de la empresa. Estas revelaciones se
hacen además de las revelaciones sobre la naturaleza y monto de las partidas
extraordinarias que exige la Norma Internacional de Contabilidad NIC 8 –
Utilidad o Pérdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las
Políticas Contables.
Intereses
y Dividendos
31. Los flujos de
efectivo provenientes tanto de intereses como de dividendos percibidos y
pagados deben ser revelados separadamente. Cada uno de ellos debe ser
clasificado en forma consistente de un ejercicio a otro como proveniente de actividades
de operación, inversión o financiación.
32. El monto total
de intereses pagados durante un ejercicio se revela en el estado de flujos de efectivo
ya sea que haya sido reconocido como gasto en el estado de ganancias y pérdidas
o que haya sido capitalizado de acuerdo con el tratamiento alternativo
permitido según la Norma Internacional de Contabilidad 23 - Costos de Financiamiento.
33. Los intereses
pagados y los intereses y dividendos percibidos por una institución financiera
suelen clasificarse como flujos de efectivo operativos. Sin embargo, no hay consenso
sobre la clasificación de tales flujos de efectivo para otras empresas. Los intereses
pagados y los intereses y dividendos percibidos pueden clasificarse como flujos
de efectivo operativos porque forman parte de la determinación de la ganancia o
pérdida neta. Alternativamente, pueden clasificarse como flujos de efectivo de financiación
y flujos de efectivo de inversión, respectivamente, porque son costos incurridos
para obtener recursos financieros o son rendimiento de inversión.
34. Los dividendos
pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de financiación porque son
un costo incurrido para obtener recursos financieros. Alternativamente, los
dividendos pagados pueden clasificarse como un componente de los flujos de efectivo
de actividades de operación, con el fin de ayudar a los usuarios a determinar
la capacidad de la empresa para pagar dividendos con los flujos de efectivo
operativos.
Impuesto
a la Renta
35. Los flujos de
efectivo relacionados con impuestos a la renta deben ser revelados separadamente
y clasificados como flujos de efectivo de actividades de operación, a menos que
puedan ser específicamente identificados con actividades de financiación o de
inversión.
36. Los impuestos
a la renta resultan de transacciones que dan lugar a flujos de efectivo que son
clasificados como actividades de operación, inversión o financiación en un
estado de flujos de efectivo. No obstante que el gasto tributario puede ser
fácil de identificar con actividades de inversión o de financiación, a menudo
no es posible identificar los correspondientes flujos de efectivo tributarios,
los mismos que pueden surgir en un ejercicio diferente al del flujo de efectivo
de la transacción que le dio origen. En consecuencia, los impuestos pagados suelen
clasificarse como flujos de efectivo de actividades de operación. Sin embargo,
cuando es posible identificar el flujo de efectivo tributario con una
transacción individual que origina flujos de efectivo clasificados como
actividades de inversión o de financiación, el flujo de efectivo tributario se
clasifica como una actividad de inversión o de financiación, según sea el caso.
Cuando los flujos de efectivo tributarios se atribuyen a más de una clase de
actividad, se revela el monto total de los impuestos pagados.
Inversiones
en Subsidiarias, Asociadas y Asociaciones en Participación
37. Tratándose de
una inversión en una asociada o en una subsidiaria que se contabiliza usando el
método de participación patrimonial o el método de costo, el inversionista, en
el estado de flujos de efectivo, restringe la presentación de los flujos entre
él y la empresa en que ha invertido, a los dividendos y adelantos, por ejemplo.
38. La empresa que
presenta su participación patrimonial en otra entidad a la que controla conjuntamente
con terceros (ver Norma Internacional de Contabilidad 31 - Información
Financiera sobre Participaciones en asociaciones en Participación), usando una
consolidación proporcional, incluye en su estado de flujos de efectivo su participación
proporcional en los flujos de de la entidad controlada. La empresa que presenta
tal participación usando el método de participación patrimonial, incluye en su
estado de flujos de efectivo los flujos por sus inversiones en la entidad
controlada y las distribuciones y otros pagos o cobros entre ella y dicha
entidad.
Adquisición
y Enajenación de Subsidiarias y Otras Unidades de Negocios
39. Los flujos de
efectivo agregados resultantes de adquisiciones o enajenaciones de subsidiarias
u otras unidades de negocios deben presentarse separadamente y clasificarse
como actividades de inversión.
40. Una empresa
debe revelar, en forma agregadas con respecto tanto a adquisiciones como a enajenaciones
de subsidiarias u otras unidades de negocios durante el ejercicio, lo siguiente:
(a) el total de la
contraprestación por la adquisición o enajenación;
(b) la porción de
la contraprestación por la adquisición o disposición hecha mediante efectivo o equivalentes
de efectivo;
c) el monto de
efectivo y equivalentes de efectivo de la subsidiaria o unidad de negocios
adquirida o enajenada; y
(d) el monto de
los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes de efectivo, de la
subsidiaria o unidad de negocios adquirida o enajenada, resumido por cada una de
las grandes categorías.
41. La
presentación por separado del efecto de los flujos de efectivo de las adquisiciones
y enajenaciones de subsidiarias y otras unidades de negocios, como partidas
independientes, junto a la revelación por separado de los montos de activos y
pasivos adquiridos o enajenados, ayuda a distinguir entre aquellos flujos de efectivo
y los que resultan de otras actividades de operación, inversión y financiación.
Los efectos de las enajenaciones sobre los flujos de efectivo no se deducen de
aquellos de las adquisiciones.
42. El monto
agregado de efectivo pagado o percibido como contraprestación por la compra o
venta es presentado, en el estado de flujos de efectivo, a su valor neto en efectivo
y equivalentes de efectivo por la adquisición o enajenación.
Transacciones
que No Implican Movimientos de Efectivo
43. Las
transacciones de inversión o de financiación que no requieren el uso de efectivo
o equivalentes de efectivo deben ser excluidas del estado de flujos de efectivo.
Tales transacciones deben revelarse en otra parte de los estados financieros,
de manera tal que se provea toda la información pertinente sobre estas actividades
de inversión o de financiación.
44. Muchas
actividades de inversión y financiación no tienen un efecto directo en los flujos
de efectivo corrientes, no obstante que afectan las estructuras de capital y de
activos de una empresa. La exclusión, en el estado de flujos de efectivo, de transacciones
que no implican movimientos de efectivo es consistente con el objetivo de un
estado de flujos de efectivo, puesto que estas partidas no implican flujos de efectivo
en el ejercicio corriente. Son ejemplos de transacciones que no implican movimientos
de efectivo;
(a) La adquisición
de activos, asumiendo pasivos directamente relacionados con esos activos o mediante
arrendamiento financiero;
(b) la adquisición
de una empresa mediante una emisión de acciones; y
(e) la conversión
de deuda en patrimonio.
Componentes
del Efectivo y Equivalentes de Efectivo
45. Una empresa
debe revelar los componentes de efectivo y equivalentes de efectivo y debe presentar
una conciliación de los montos consignados en su estado de flujos de efectivo
con las partidas correspondientes en el balance general. 46. En vista de la
variedad de prácticas de administración financiera y de operaciones bancarias alrededor
del mundo y con el fin de cumplir con la Norma Internacional de Contabilidad
NIC 1 - Revelación de Políticas Contables, la empresa revela la política que
adopta para determinar la composición de su efectivo y sus equivalentes de
efectivo
47. El efecto de
cualquier cambio en la política de determinación de los componentes de efectivo
y equivalentes de efectivo, por ejemplo, un cambio en la clasificación de instrumentos
financieros previamente considerados como parte de la cartera de inversiones de
una empresa, se presenta de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad
NIC 8 - Utilidad o pérdida neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios
en las Políticas Contables.
Otras
Revelaciones
48. Una empresa
debe revelar junto con un comentario de la gerencia, el monto de los saldos significativos
de efectivo y equivalentes de efectivo que tiene la empresa, pero que no están disponibles
para ser usados por el grupo.
49. Existe una
variedad de circunstancias en las cuales el efectivo y los equivalentes de
efectivo de una empresa no están disponibles para ser usados por el grupo. Los ejemplos
incluyen el efectivo y los equivalentes de efectivo mantenidos por una subsidiaria
que opera en un país donde existen controles de cambio u otras restricciones
legales que hacen que los saldos no estén disponibles para uso general de la
compañía principal o de otras subsidiarias.
50. Alguna
información adicional puede ser importante para que los usuarios tengan un
entendimiento de la posición financiera y la liquidez de una empresa. La revelación
de esta información, junto con un comentario de la gerencia, es recomendable y
puede incluir:
(a) el monto no
utilizado de las líneas de crédito que están disponibles para futuras actividades
de operación y para atender compromisos de capital, indicando las restricciones
que puedan haber sobre el uso de esas líneas;
(b) los montos
agregados de los flujos de efectivo originados tanto en actividades de operación
como de inversión y de financiación relacionadas con las participaciones en asociaciones
en participación que se presentan usando la consolidación proporcional;
(c) el monto
agregado de los flujos de efectivo que representan incrementos en la capacidad operativo,
separadamente de aquellos flujos de efectivo que se requieren para mantener la
capacidad operativo; y
(d) el monto de
los flujos de efectivo resultantes de actividades de operación, inversión y
financiación de cada segmento de actividad económica y geográfico por el cual
se presenta información (Ver Norma Internacional de Contabilidad NIC 14 - Presentación
de Información Financiera por Segmentos).
51. La revelación
por separado de los flujos de efectivo que representan aumentos en la capacidad
operativo y de los flujos de efectivo que se requieren para mantener la
capacidad operativo es útil porque permite a los usuarios determinar si la
empresa está invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad
operativo. Una empresa que no invierte adecuadamente en el mantenimiento de su
capacidad operativo puede estar sacrificando su rentabilidad futura en
beneficio de su liquidez corriente y de las distribuciones a sus propietarios.
52. La revelación
de flujos de efectivo segmentados permite a los usuarios obtener un mejor entendimiento
tanto de la relación entre los flujos de efectivo del negocio en su conjunto y
aquellos de sus partes constitutivas, como de la disponibilidad y la variabilidad
de los flujos de efectivo de cada segmento.
Fecha
de Vigencia
53. La presente
Norma Internacional de Contabilidad rige para los estados financieros que
cubren los períodos que comienzan el 1 de Enero de 1994 o después de esa fecha.